Что нужно знать о FTSE 100 — ключевом индексе Лондонской биржи?

FTSE 100 — что это за фондовый индекс и почему он считается ключевым на Лондонской бирже? Сейчас формула, по которому его рассчитывают, используется практически в 60% всех активов, где включены акции и драгоценные бумаги крупных компаний. В их числе S&P 500, S&P/TSX и многие другие. Многие трейдеры также начинают свою торговлю с FTSE 100, так как это – один из самых стабильных индексов.

Онлайн график индекса FTSE 100

к содержанию ↑

Общие сведения об индексе

FTSE 100 – фондовый индекс национального уровня. Относится к Великобритании, показывает общую ситуацию в экономике на основе состояния сотни самых капитализируемых компаний, торгующих своими активами на Лондонской бирже. Среди аналитиков часто именуется как Futsee, среди трейдеров его называют просто «Футси».

Также существуют индексы FTSE 250 и FTSE 350, которые рассчитываются по аналогичной формуле. Но именно FTSE 100 стал самым популярным. И именно он по большей части отражает текущую экономическую обстановку внутри Великобритании.

Рассчитывается индекс аналитиками компании FTSE-Group, которая в полной мере принадлежит «Financial Times» и непосредственно London Stock Exchange. Прибыль данная компания получает за счет предоставления информации, а сделки с использованием индекса облагаются дополнительной комиссией (как правило, биржа её суммирует с общей ценой актива, поэтому трейдеру отдельно её оплачивать не приходится).

Индекс FTSE 100 был введен в начале 1984 года. Его начальный уровень – 1000 пунктов. На конец 2017 года его показатель – 7520,3. Это самый высокий показатель после 2008 года, когда индекс провалился до 3500 (из-за мирового финансового кризиса). В 2012 году его уровень колебался в диапазоне от 5000 до 5700.

Первичная вариация FTSE 30 была создана ещё в 30-х годах прошлого столетия. На тот момент его расчетом занималась исключительно Financial News, которая таким образом желала привлечь внимание читателей. Причем, тогда в данный актив входило и несколько иностранных компаний. Пересмотр общей политики показателя был произведен в 1947 году, когда Financial News прошла реструктуризацию до Financial Times Index. И уже с тех пор используемую агентством формулу также применяли для расчета многих других индексов, причем и за пределами Великобритании.

к содержанию ↑

Как рассчитывается индекс

Компания FTSE Group использует следующую формулу для расчета индекса:

Формула расчета индекса FTSE 100

  • Price of Stock — цена акции одной компании;
  • Number of shares — общее количество акций данной компании;
  • Free float adjustment factor — коэффициент, показывающий количество акций в свободном обращении;
  • Index divisor — динамический показатель, рассчитывается как отношение капитализации индекса к его значению по сравнению с отчетным периодом.

Цену одной акции каждой компании умножают на общее их количество, затем произведение умножают на фактор «фри флоат» и делят на показатель «Index Divisor». Именно последняя часть и рассчитывается аналитическим агентством. Множитель «фри флоат» — это количество акций, которое на момент расчета находятся в свободной торговле (в рамках фондовой биржи). При этом он всегда округляется до ближайшего значения, кратному 5% (в редких случаях, когда при округлении должен получиться 0, округляют в большую сторону).

к содержанию ↑

Список компаний которые входят в Футси

Список компаний, которые входят в состав индекса, условно считается динамическим. Тем не менее, изменений в нем за последние несколько десятилетий было не много. Хоть индекс и зовется FTSE 100, по факту – в нем используется 101 актив, так как Royal Dutch Shell (крупнейшая нефтедобывающая компания в Европе) использует сразу 2 класса активов.

Индекс диверсифицирован по отраслям и не имеет явных перекосов в пользу той или иной индустрии. Выделить можно лишь значительные доли добывающих (11 компаний), нефтегазовых (6 компаний) и банковских (5) компаний.

Популярность данного индекса объясняется высокими требованиями к компаниям, которые в него включают. Согласно данным из официального сайта, в него могут входить компании отвечающие следующим требованиям:

  • присутствуют на Лондонской фондовой бирже;
  • имеет точную стоимость акций, которая отражается либо в евро, либо в английских фунтах (даже после выхода Великобритании из состава ЕС данная норма не должна измениться);
  • компания не скрывает информацию о своем директорском составе (основная финансовая информация – публичная, а не скрытая);
  • акции должны быть высоколиквидными и они – в свободном обращении (то есть, каждое заинтересованное лицо может ими воспользоваться).
Название компанииТикер акцииОтрасльКапитализация 2016г. (млрд. фунтов стерлингов)
Ashtead GroupAHTЛизинг4,26
CapitaCPIКонсалтинг7,38
GKNGKNАэрокосмическая промышленность4,79
Rolls-Royce HoldingsRR.Аэрокосмическая промышленность11,8
BarclaysBARCБанки27,18
HSBCHSBAБанки88,11
Lloyds Banking GroupLLOYБанки44,11
Royal Bank of Scotland GroupRBSБанки28,6
Standard CharteredSTANБанки13,52
Severn TrentSVTВодоснабжение5,04
BAE SystemsBA.Военная промышленность16,01
Anglo American plcAALДобыча полезных ископаемых6,09
AntofagastaANTOДобыча полезных ископаемых4,71
BHP BillitonBLTДобыча полезных ископаемых41,88
Fresnillo plcFRESДобыча полезных ископаемых6,99
GlencoreGLENДобыча полезных ископаемых16,96
Randgold ResourcesRRSДобыча полезных ископаемых5,89
Rio Tinto GroupRIOДобыча полезных ископаемых34,84
WhitbreadWTBГостиничный бизнес7,09
British LandBLNDСтроительство7,13
HammersonHMSOСтроительство4,42
Intu PropertiesINTUСтроительство3,89
Land SecuritiesLANDСтроительство8,19
RELX GroupRELИздательское дело25,54
DCC plcDCCФинансы5,03
ARM HoldingsARMИнженерное дело13,2
Babcock InternationalBABИнженерное дело4,65
Smiths GroupSMINИнженерное дело3,84
Sage GroupSGEИнформационные технологии6,26
ExperianEXPNИнформационные технологии11,1
ITV plcITVМедиа10,15
Sky plcSKYМедиа17,5
WPP plcWPPМедиа19,01
Smith & NephewSN.Медицина10,27
BurberryBRBYМода5,65
BPBPНефтегазовая отрасль63,13
Royal Dutch ShellRDSAНефтегазовая отрасль160,12
Pearson PLCPSONОбразование6,52
SABMillerSABПивоварение67,32
Associated British FoodsABFПищевая промышленность25,77
Compass GroupCPGПищевая промышленность20,21
Coca-Cola HBC AGCCHПотребительские товары5,1
Reckitt BenckiserRBПотребительские товары46,32
UnileverULVRПотребительские товары90,42
Royal MailRMGПочтовые услуги4,41
DiageoDGEПроизводство алкогольных напитков46,01
RexamREXПроизводство упаковки25,54
Dixons CarphoneDC.Розничная торговля5,16
Kingfisher plcKGFРозничная торговля7,8
Marks & SpencerMKSРозничная торговля7,01
Next plcNXTРозничная торговля6,9
Sports DirectSPDРозничная торговля2,4
TescoTSCOРозничная торговля14,92
Travis PerkinsTPKРозничная торговля4,46
IntertekITRKСертификация4,67
Admiral GroupADMСтрахование4,91
AvivaAV.Страхование17,69
Direct Line GroupDLGСтрахование5,15
Legal & GeneralLGENСтрахование13,21
Old MutualOMLСтрахование8,45
RSA Insurance GroupRSAСтрахование4,16
CRH plcCRHСтроительство10,9
Wolseley plcWOSСтроительство9,2
Barratt DevelopmentsBDEVСтроительство5,86
Berkeley Group HoldingsBKGСтроительство4,6
Persimmon plcPSNСтроительство6,34
Taylor WimpeyTW.Строительство5,99
British American TobaccoBATSТабак71,4
Imperial BrandsIMTТабак35,78
BT GroupBT.AТелеком45,61
InmarsatISATТелеком4,47
Vodafone GroupVODТелеком56,55
Sainsbury'sSBRYРозничная торговля5,02
EasyJetEZJТранспорт6,17
International Consolidated Airlines Group SAIAGТранспорт11,01
Carnival Corporation & plcCCLТуризм24,85
InterContinental Hotels GroupIHGТуризм5,75
Merlin EntertainmentsMERLТуризм4,42
TUI GroupTUIТуризм
AstraZenecaAZNФарма51,23
GlaxoSmithKlineGSKФарма67,38
Hikma PharmaceuticalsHIKФарма3,71
Shire plcSHPФарма22,52
3iIIIФинансы4,06
Aberdeen Asset ManagementADNФинансы3,14
Hargreaves LansdownHLФинансы5,87
London Stock Exchange GroupLSEФинансы8,06
Provident FinancialPFGФинансы4,74
Prudential plcPRUФинансы31,63
SchrodersSDRФинансы6,63
Standard LifeSLФинансы6,63
St. James's Place plcSTJФинансы4,68
WorldpayWPGФинансы5,9
Johnson MattheyJMATХимическая промышленность4,79
CentricaCNAЭнергетика10,72
National Grid plcNGЭнергетика36,14
SSE plcSSEЭнергетика14,03
BunzlBNZLН/Д6,38
MondiMNDIН/Д6,37
United UtilitiesUUН/Д6,36
Итого:1823,73
к содержанию ↑

Как отражает экономическую обстановку

В FTSE 100 активы всех включенных компаний составляют порядка 80% от финансового оборота на Лондонской фондовой бирже. Он актуально отражает текущую экономическую ситуацию в целом во всей стране. При увеличении аналогов, резком снижении экспорта – он снижается, при повышении капитализации компаний, увеличении их доходности – увеличивается.

Однако одной из ключевых особенностей FTSE 100 является то, что у данного индекса крайне редко бывают резкие скачки и падения. Даже во время мирового экономического кризиса 2007 года его падение до 3500 пунктов было плавным. А тогдашние держатели активов понесли минимальные убытки.

А ещё у FTSE 100 за все время существования не было глубоких просадок без последующего роста. Поэтому в качестве инвестиционного инструмента – это очень стойкий актив, которым владеет практически каждый крупный инвестор на планете.

к содержанию ↑

Инвестирование и торговля

Специалисты рекомендуют использовать FTSE 100  для длительных консервативных инвестиций, рассчитанных не на получение максимального дохода, а на обеспечение минимального риска потери капитала. Ведь невозможно представить ситуацию, когда сразу 100 крупнейших компаний Великобритании несут огромные убытки. И не следует забывать, что с момента создания индекса он увеличился примерно на 750% (за 33 года). Это не огромный показатель его прибыльности, но отличный вариант для сохранения своих средств в качестве альтернативы банковским депозитам (в Англии ставка в них очень низкая, в пределах 3 – 5% годовых).

Волатильность FTSE 100 по часам
Волатильность FTSE 100 по часам

А вот для тех, кто предпочитает соблюдать агрессивную политику инвестирования, рекомендуется рассмотреть FTSE 350 или FTSE SmallCup. Естественно, учитывая при этом высокий риск использования подобных активов.

к содержанию ↑

Как можно использовать

Индекс FTSE 100 доступен для свободной торговли в рамках Лондонской фондовой биржи, нередко используется другими брокерами, в том числе на междунациональном уровне. Может применяться и в Форексе (относится к валютному рынку), многими брокерами используется и для работы с бинарными опционами (так называемая торговля «на повышение» и «на понижение»).

Что касательно крупных просадок, то за всю историю таковых было всего 2 – во время мирового экономического кризиса, а также при появлении новости о выходе Великобритании из состава Европейского Союза (в 2015 году). Тем не менее, после этих событий цены на индекс стабилизировались и возвращались на свой привычный уровень в течение 1,5 – 2 лет. Традиционное обозначение тикера – UKX.

Поэтому, чтобы грамотно прогнозировать поведение индекса, необходимо следить за важными экономическими новостями Великобритании и Евросоюза.

Это правило действует и в обратную сторону  — Футси своеобразный индикатор «здоровья» экономики Англии.

Итого, FTSE 100 – ключевой индекс Лондонской фондовой биржи, который рассчитывается из стоимости сотни крупнейших по капитализации компании UK. Комплексно отражает текущую ситуацию всей экономики Великобритании, используется в консервативной политике инвестирования. Его ключевое преимущество – на него влияют как промышленный, так и производственный национальный сектор. А поэтому вероятность просадок намного ниже, нежели у активов, ориентированных исключительно на торговлю или только на производственную сферу.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: