Дивергенция в трейдинге считается одним из наиболее точных сигналов, которые можно получить с помощью различных индикаторов. Ее наличие на графиках позволяет открывать сделки с высокой вероятностью получения прибыли.
Несмотря на высокую эффективность стратегий с применением этого элемента теханализа, использовать его умеют далеко не все начинающие трейдеры. Более того, многие из них не имеют понятия, что такое дивергенция и конвергенция, а некоторых видов таких моделей не знают даже пользователи с богатым опытом работы на рынке.
Идентификация при техническом анализе
При проведении анализа торговых инструментов следует рассматривать два аналогичных явления: дивергенцию и конвергенцию (соответственно от лат. divergo – отклоняюсь и convergo – сближаю). Оба формируют аналогичные по силе сигналы и могут быть обнаружить при одновременном рассмотрении временной диаграммы изменения цены инструмента и одного из осцилляторов – MACD, Stochastic, RSI, CCI и др.
Дивергенция (рассматривается, прежде всего, классический случай) представляет собой ситуацию, когда более высокий максимум, возникающий на графике цен, не подтверждается аналогичной фигурой на графике осциллятора.
Для образования классической (правильной) контртрендовой дивергенции необходимо выполнение нескольких условий:
- На ценовом графике формируется не менее 2-х следующих друг за другом максимумов, причем последующий находится выше предыдущего. Наличие 2-х вершин – условие обязательное, но фактически их количество может быть любым.
- Осциллятор в соответствующие вершинам на графике котировок моменты времени также образует максимумы. При этом, в отличие от цены, на графике индикатора последующая вершина оказывается ниже предыдущей, не подтверждая развитие тенденции, демонстрируемой ценой.
Если соединить максимумы ценового графика и вершины на графике индикатора линиями, станет отчетливо видно, что их направления расходятся, благодаря чему явление и получило название медвежьего расхождения. Медвежьим его называют, потому что после образования его с высокой долей вероятности восходящее движение цены сменится нисходящим (новой тенденцией или коррекцией).
Таким образом, дивергенцией называется несоответствие в направлениях движения непосредственно котировок торгового инструмента и графика опережающего индикатора.
Аналогичным образом выглядит на графиках классическая контртрендовая конвергенция (бычье схождение):
- Ценовой график дает не менее 2-х последовательных минимумов, причем последний располагается ниже предыдущего.
- На графике осциллятора подтверждение тенденции отсутствует – последний минимум находится выше предыдущего.
Как определить классическую конвергенцию? Так же просто, как и дивергенцию. Соединив линиями соседние минимумы на обоих графиках, можно наблюдать, что их направления сходятся. Как и классическая дивергенция, конвергенция является сильным сигналом для открытия позиций в направлении, противоположном текущему движению цены – покупок актива.
Трейдеры и аналитики упрощают терминологию, исключая из оборота название «конвергенция», а все несоответствия направления движения ценового графика и осциллятора называют дивергенциями с уточнением, к какому развитию событий их появление может привести (бычьими или медвежьими). В этом свете вместо классической конвергенции зачастую используется термин «классическая контртрендовая бычья дивергенция». Следует отметить, что такая терминология прижилась и используется значительно чаще.
Некоторые замечания по использованию дивергенции и конвергенции
Чтобы точно интерпретировать рыночную ситуацию при появлении дивергенции (конвергенции) следует разобраться в истоках этих явлений.
Принято считать, что осцилляторы как опережающие индикаторы отражают активность (настроения) трейдеров. Несмотря на то, что расчет ведется на основании ценовых графиков и используются при этом исключительно математические (разностные) соотношения, в большинстве случаев они позволяют достаточно точно определить развитие ситуации.
В случае с дивергенциями события на рынке можно рассматривать следующим образом. При здоровом тренде (постоянно обновляющихся максимумах на графике цены и индикатора при восходящем движении и минимумах при нисходящем) настроение игроков на рынке соответствует развитию тенденции. Когда в торги втягивается максимально возможное число участников, на некоторое время инерция масс трейдеров приводит к продолжению тенденции (основная масса сделок продолжает совершаться в том же направлении), хотя интерес игроков к такому развитию событий значительно снижается.
В результате цена обновляет максимумы (минимумы), а на графиках осцилляторов происходит если не изменение тенденции, то ее ослабление (максимумы или минимумы оказываются хуже предыдущих), что и наблюдается при модели конвергенции на рынке снижающемся и дивергенции – при растущем.
Соответственно, дивергенция или конвергенция свидетельствует об ослаблении интереса (настроений трейдеров), поддерживающего текущий тренд. Однако такие сигналы не могут трактоваться однозначно:
- Появление бычьей или медвежьей дивергенции не говорит о смене тенденции – равновероятны как изменение направления тренда, так и коррекционное движение. Подтвердить развитие нового тренда можно только сигналами других индикаторов, например, из категории трендовых.
- Рассматриваемая трейдерами «сила» сигнала (величина угла между линиями, соединяющими экстремумы на графиках цены и опережающего индикатора) значения не имеет и на дальнейший размах движения решающего влияния не оказывает.
- Сигнал дивергенции эффективен как для использования по тренду, так и в противоход основной тенденции.
Виды дивергенций
О классической контртрендовой дивергенции уже было сказано выше. Возникает она при развитии соответствующей тенденции: о медвежьей дивергенции следует говорить только при восходящем тренде, о бычьей – только при нисходящем.
Распознается такой элемент при анализе графиков без проблем и интерпретируется однозначно – как сильный сигнал для открытия позиции в сторону, противоположную господствующей тенденции.
Такую медвежью или бычью дивергенцию называют сильной, или дивергенцией типа I (или A).
Различают еще несколько типов такой дивергенции.
Тип II (или B), средняя дивергенция. Рассматривается также на восходящем (нисходящем) тренде по максимумам (минимумам) графика котировок и осциллятора. В отличии от сильной, в этом случае на ценовом графике образуется двойная вершина (двойное дно) с минимальной или нулевой разницей между экстремумами, а на графике индикатора последующий максимум (минимум) оказывается хуже предыдущего. Формируется достаточно уверенный сигнал на продажу при медвежьей дивергенции и покупку при бычьей.
Опытные участники рынка для его использования рекомендуют дождаться подтверждения начала коррекции или смены тренда других индикаторов или систем.
Тип III (С), слабая дивергенция. При ее определении используются те же условия, что и в предыдущем случае, однако поведение графика цены и осциллятора отличается – котировки формируют последовательно повышающиеся (понижающиеся) максимумы (минимумы), а на графике индикаторов образуется двойная вершина (двойное дно). Это говорит о сохранении определенной заинтересованности трейдеров в продолжении текущей тенденции. Именно поэтому такой сигнал считается слабым и, по мнению специалистов, в большинстве случаев должен быть проигнорирован. Вероятность продолжения тенденции в этом случае достаточно велика. При желании использовать сигнал в обязательном порядке требуется подтверждение.
Кроме классической (правильной) дивергенции в качестве сильных сигналов (к сожалению, малоизвестных трейдерам и не имеющих широкого применения в большинстве торговых стратегий) являются дивергенции других видов:
- Скрытая;
- Расширенная.
Скрытая дивергенция
В этой модели на соответствующем тренде – восходящем (нисходящем) рассматриваются не максимумы (минимумы) графиков, как в классическом варианте, а противоположные экстремумы.
- Если на растущем графике цена формирует впадины, для которых уровень последующей выше, чем у предыдущей, а на индикаторе наблюдается обратное состояние (последующая впадина располагается глубже предыдущей), говорят о бычьей скрытой дивергенции (бычьем расхождении).
- Если при падающей тенденции цена формирует пики с последовательно уменьшающимися максимальными значениями, а на осцилляторе происходит последовательное обновление максимумов, говорят о медвежьей скрытой дивергенции (конвергенции, медвежьем схождении).
Сигналы, полученные при появлении такой модели, считаются сильными сигналами продолжения тенденции. При их идентификации следует продавать актив (или увеличивать объем коротких позиций) на тренде направленном вниз, и покупать (увеличивать длинные позиции) на восходящем тренде.
Расширенная дивергенция
В специальной литературе предлагается рассматривать как расширенную дивергенцию ситуацию, во многом аналогичную средней (Тип II). Основное отличие состоит в значительной разнице между уровнями экстремумов на графике индикатора, или полном отсутствии максимума или минимума, соответствующего второму пику (впадине) на ценовом графике.
При формировании двойной вершины расширенную дивергенцию считают медвежьей, при двойном дне – бычьей. Формирующиеся сигналы относят к категории сильных.
Индикаторы для поиска моделей
Выше говорилось, что дивергенция (бычья или медвежья) проявляет себя на любых осцилляторах. Новичков же часто интересует вопрос, на каком индикаторе считается наиболее надежной такая модель. Опытные трейдеры и большинство экспертов считают предпочтительным использование для этой цели индикатора MACD.
Основной причиной для этого является отсутствие в этом индикаторе т.н. «зон насыщения». Они присущи большинству осцилляторов (таких как стохастик, RSI, CCI), поскольку даже лучшие индикаторы используют алгоритмы расчетов, требующие искусственного отграничения значений (к примеру, для Stochastic и RSI на уровнях 0 и 100%). Это вносит погрешности в определение дивергенций и интерпретацию сигналов.
Однако, индикаторы, использующие зоны перекупленности (перепроданности) имеют и неоспоримое достоинство. По правилам технического анализа, все события, которые происходят, пока осциллятор находится в этих областях, принято воспринимать как сильные. Соответственно, можно говорить и о росте силы сигналов дивергенции при формировании моделей в соответствующей зоне.
Кроме осцилляторов отличные результаты показывают методики с использованием дивергенций (конвергенций) полученных при работе с индикаторами объемов.
Видео: MACD дивергенция
Достоинства модели и полезные советы трейдерам
Главное преимущество сигналов, получаемых при образовании моделей дивергенций – их универсальность:
- Они работают на любых таймфреймах.
- Могут быть использованы как в стратегиях следования за трендом, так и в контртрендовых.
- Вне зависимости от указания на разворот, продолжение тенденции или коррекцию обеспечивают высокую точность.
Трейдер, использующий такие модели в своей торговле должен знать несколько простых правил:
- Дивергенция может указать характер дальнейшего поведения рынка, но не говорит о размахе движения. Поэтому, при работе с трендовыми стратегиями требуется подтверждение смены тенденции, а при контртрендовых – дополнительные инструменты для определения уровня коррекции.
- В любом случае при наличии открытых позиций сигналы дивергенций должны привлекать особое внимание — это хорошее время увеличить или уменьшить их объемы.
Сигналы могут быть использованы, как повод закрыть позицию или совершить новую сделку. Во втором случае цели для фиксации прибыли придется определять с применением соответствующих инструментов – полученные модели в этом не помогут.
