Фундаментальный и технический анализ для начинающих трейдеров — обязательные пункты в программе обучения. Все дело в том, что добиться успеха и получить прибыль в торговле на фондовом и валютном рынке можно только в том случае, если участник торгов понимает, в какую сторону и по каким причинам движется цена актива, и как будут развиваться события в дальнейшем.
Фундаментальный анализ устанавливает связь этого движения с внешними воздействиями, такими как природные катаклизмы, важные политические события, новости мировой экономики. Для понимания этот вид анализа достаточно прост, но сложен для освоения и применения, поскольку для уверенного прогнозирования необходим значительный опыт и учет множества факторов.
В этом отношении технический анализ, работающий только с ценой торгового инструмента несколько проще. Хотя на первых порах его восприятие может оказаться сложным, прежде всего, за счет применения множества математических методов и алгоритмов. В дальнейшем, использование его методик и технологий станет привычным и поможет стабильно зарабатывать на любых рынках.
Книги по техническому анализу
Технический анализ – тема достаточно сложная для самостоятельного изучения. Применяемые в нем модели и методы имеют множество нюансов, которые требуют учета при рассмотрении рыночной ситуации и принятии решений. Естественно, те, кто посещает оффлайн или онлайн различные курсы для новичков, предлагаемые брокерами, специализированными компаниями или ресурсами, независимыми трейдерами проходят и обучение техническому анализу, где получают конкретную информацию в обработанном виде.
Это хороший путь, однако, он связан с необходимостью соблюдать жесткое расписание занятий и, чаще всего, является платным.
Желающие пройти обучение бесплатно и получить высокий уровень качественных знаний должны ориентироваться на хорошие книги по данной тематике. Таких в Интернете с избытком. Прежде всего, следует обратить внимание на такие, ставшие настоящей классикой труды, как:
- «Технический анализ от А до Я» Стивена Акелиса.
- «Технический анализ» Майкла Н. Кана.
- «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика» Джона Мэрфи.
Но, к сожалению, далеко не все они излагают информацию столь доступно, как это делает любимой многими серия книг от издательства Диалектика «..для чайников».
Для новичков, желающих быстро освоить трейдинг с использованием технического анализа, есть отличный вариант – книга Рейтерс «Технический анализ: курс для начинающих». Она входит в серию «Reuters для финансистов» и позволяет ознакомиться с началами технического анализа всем желающим, даже не имеющим начального уровня специализированных знаний. Скачать книгу в формате pdf можно на множестве сайтов.
После знакомства с ней гораздо легче будет восприниматься любой, ориентированный на знающих начала технического анализа трейдеров, видеокурс и отличные книги таких специалистов, как Александр Элдер, Билл Вильямс, Томас Дорси, Ральф Элиотт и др.
Суть технического анализа и его основные положения
Технический анализ представляет собой особый подход к рассмотрению происходящих на рынке процессов и прогнозированию его поведения в будущем.
В отличие от фундаментального, который учитывает воздействие внешних факторов, он основан исключительно на изучении поведения цены актива в прошлом. Для трейдера, использующего технический анализ, никакие другие факторы, кроме цены, значения не имеют.
Основан такой подход на нескольких аксиомах, сформулированных Чарльзом Доу. В настоящее время этот вид анализа использует три главных постулата:
- Цена учитывает все. Это означает, что динамику поведения цен определяет все множество данных и факторов – спрос и предложение, экономические новости и политические события. Соответственно, ни в каких дополнительных сведениях трейдер не нуждается – все прогнозы можно сделать, только анализируя цену.
- На рынке существуют тенденции (модели, тренды). Цена движется не хаотически, а имеет определенную логику поведения. Соответственно, распознавая такие модели, участник торгов может с высокой долей вероятности получить достоверный прогноз.
- История повторяется. Существует высокая доля вероятности, что однажды сложившаяся в определенных обстоятельствах модель, при похожих начальных данных будет реализована вновь. Поиск такой модели и использование ее для совершения операций на рынке и является целью технического анализа.
Для лучшего понимания рекомендуем посмотреть видео:
Плюсы и минусы ТА
Такое понимание технического анализа определяет его основные достоинства и недостатки.
К достоинствам способа относятся:
- Универсальность — одинаковые подходы и математический аппарат могут быть использованы для любых рынков и активов – торговли акциями, сделок на рынке Forex, работы с бинарными опционами и фьючерсными контрактами и т.д.
- Объем фактических данных — анализ может проводиться на всей доступной истории торгового инструмента, позволяя получить максимально жизнеспособные модели, работающие в течение длительного времени.
- Разнообразие инструментария — для обработки данных могут быть использованы любые доступные методы, от строгих математических соотношений до вероятностных и других инструментов, например из области статистики, теории нейронных сетей и др.
- Простота использования — после разработки соответствующих алгоритмов расчетов применять их и пользоваться результатами их работы может практически каждый трейдер.
- Точность – в работе используются только фактические данные, причем транслируемые в реальном времени или с малой задержкой.
Существенные недостатки технического анализа:
- При интерпретации результатов анализа невозможно избавиться от субъективных факторов – каждый трейдер делает собственные выводы.
- Со временем поведение масс участников торгов подвергается изменениям, из-за чего некоторые модели утрачивают актуальность и появляются новые.
- В результате технического анализа можно говорить только о вероятности развития событий, но утверждать, что такое поведение цены будет непременно иметь место, невозможно.
Кроме того, нельзя забывать, что усложнение алгоритмов и методов анализа требует применения мощных вычислительных систем, а точность и оперативность поступления информации имеют первостепенное значение.
Виды и инструментарий технического анализа
Трейдеру, решившему использовать в работе технический анализ, необходимо знать его основные виды. До недавних пор выделяли только:
- Графический.
- Индикаторный.
Первый основан на построении (поиске) на графике цены по определенным правилам графических объектов:
- Трендовых линий, отражающих направление развития тенденций.
- Уровней поддержки и сопротивления, на которых проявляется особое поведение инструмента (используются различные методы, в том числе Фибоначчи, Ди-Наполи, Ганна и пр).
- Ценовых каналов (в том числе, динамических, например регрессионных) в которых происходит движение цены.
- Распознавание паттернов и их подтверждение.
Индикаторные методы используют математические обработки исторических котировок, в результате применения которых движение ценового графика преобразуется к определенного вида кривым. Они получили название индикаторов. Индикаторы имеют характерные точки и участки (зоны), а поведение их более прогнозируемо. На основании их поведения трейдер делает прогноз поведения цены.
В настоящее время разработаны тысячи различных индикаторов, большинство из которых можно отнести к следующим видам:
- Трендовые, отражающие появление и развитие тенденций.
- Осцилляторы (опережающие, дифференцирующие), на основании поведения которых можно сделать выводы об изменении направления движения цены.
- Индикаторы объема.
Поскольку анализ индикаторов производить значительно проще, на их основе легко создать стройную торговую систему.
В настоящее время с увеличением мощностей вычислительной техники, используемой для анализа рыночной ситуации, арсенал методов технического анализа пополняется. Кроме графического и индикаторного современный трейдер может использовать
- Статистические и вероятностные методики.
- Теорию и методы нейронных сетей, в том числе достаточно сложных.
Большинство методов перестало существовать в чистом виде. В сети появилось множество разработок (индикаторов) для различных терминалов, которые реализуют, например, построение уровней Фибо или каналов регрессии в реальном времени.
Словом, технический анализ превратился в мощный, доступный каждому инструмент.
Более того, поскольку правила торговли с использованием методов технического анализа значительно проще поддаются формализации, появилась возможность создания механических торговых систем (МТС). Такие «торговые роботы» могут заключать и сопровождать сделки без участия человека. Это позволят обеспечить строгое выполнение правил стратегии, убрав субъективный фактор.
Основной их проблемой (точнее, проблемой их разработчиков) остается точная идентификация моделей поведения цены и изменяющаяся со временем реакция рынка на различные наборы факторов.
Технический анализ становится тем инструментом, который поможет новичку ориентироваться в непростой рыночной ситуации. При этом, кроме понимания поведения цены, он даст возможность формализовать на более понятном уровне правила торговых систем. А даже относительно простая стратегия, предсказывающая с высокой вероятностью развития, при минимуме сделок и уровне риска принесет ощутимую реальную прибыль.
